LA GESTION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NORMATIF
Quiz
SECTION 1- INTRODUCTION: A) Rappel du mode de calcul du BFRE "classique" A partir d'un bilan fonctionnel,le BFRE se calcule ainsi: STOCKS + CREANCES EXPLOITATION - DETTES EXPLOITATION
Dans une optique prévisionnelle,tout projet de création d'entreprise ou de développement d'une activité nouvelle nécessite d'évaluer le BFRE normatif
B) LES INCONVENIENTS DE LA METHODE TRADITIONNELLE DE CALCUL DU BFRE Cette méthode est statique et non dynamique. En effet,les calculs sont effectués à partir des soldes de fin de période des comptes intéressés du bilan. Donc ces informations ne sont pas fiables si l'on souhaite anticiper sur l'exercice à venir.
Pourquoi ? la valeur des stocks au 31/12/N,par exemple,sera t elle la même tout de l'exo suivant ?
la réponse est non
le problème se pose de la même façon pour les autres composant du BFRE (clt,frs...)
C) CONSEQUENCE:
il est préférable de raisonner sur des montants moyens. En effet,même si cela n'est pas parfait,ce sera plus "représentatif de la réalité"
l'objectif du calcul du BFRE normatif est de pallier,en partie,aux inconvénients indiqués ci dessus.
D- PRINCIPE DU BFRE NORMATIF: Pour chaque composante du BFRE, on va calculer un délai moyen et un coefficient de pondération moyen (appelé aussi "ratio de structure" ou "coefficient de proportionnalité")
LES DIFFERENTES ETAPES DE LA DETERMINATION DU BFRE NORMATIF: 1) La durée d'écoulement ou temps ecoulement (TE) la durée d'écoulement est le délai de règlement des créances et des dettes.
le calcul des temps d'écoulement est réalisé de la façon suivante: (ratio )
2) le ratio de structure ou coefficient de structure (CS):
le coefficient de structure est un coefficient de pondération qui permet d'exprimer les temps d'écoulement en une unité commune qui est le jour de CA HT il est déterminé de la façon suivante:
ex: stock de mses: corf de structure (CS)= coût d'achat de mses/ CA HT
= toujours divisé par CA HT
3) le tableau de calcul du BFRE normatif
en "horizontal": TE (tps ecoulement) - CS (coeff de structure) - besoins -dégagements en "vertical": (postes)
-stocks de mses -stocks de matières
-stocks de produits -En cours
-Clients -Fournisseurs
-TVA déductible -TVA collectée
TOTAL:
BRE>> Besoin - dégagement
BFRE en € = (BFRE normatif X CA HT)/360
Actions sur les postes clients,fournisseurs et stocks